Waukesha
Cherry-Burrell: Noticias de la empresa
- SPX adquirirá a
United Dominion
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- WCB
comienza a fabricar en Brasil
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- Información
de prensa sobre los productos WCB
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SPX
adquirirá a United Dominion
La fructífera adquisición creará una empresa que abarcará múltiples industrias
y producirá ingresos anuales de US$5.000.000.000
a la vez que se ampliará y fortalecerá la cartera de negocios industriales
y técnicos de SPX a través de mayores oportunidades de creación de valor
MUSKEGON,
MI y CHARLOTTE, NC, 12 de Marzo de 2001 -- SPX Corporation
(NYSE: SPW) y United Dominion Industries Limited (NYSE/TSE:
UDI) anunciaron hoy que celebraron un acuerdo definitivo para
que SPX adquiera a United Dominion a través de una operación
que cubre todas las acciones actualmente valuadas en US$954.000.000.
SPX asumirá o refinanciará una deuda de US$876.000.000 de United
Dominion, lo que llevará a que el valor total de la operación
ascienda a US$1.830.000.000. Los directorios de ambas empresas
aprobaron el acuerdo por unanimidad. Los accionistas de United
Dominion recibirán acciones de SPX a una relación fija de cambio
de 0,2353 acciones de SPX por cada acción de United Dominion,
o US$25 por cada acción de United Dominion considerando el
precio de cierre promedio de una acción ordinaria de SPX para
el período de cinco días con cierre al viernes 9 de marzo de
2001. La relación fija de cambio no cuenta con banda. El precio
de compra representa aproximadamente una prima del 30% para
los accionistas de United Dominion, considerando el mismo período
de cinco días.
Con esta operación,
SPX crea una empresa aún más fuerte que abarcará múltiples industrias
y contará con aproximadamente US$5.000.000.000 en ingresos anuales
proforma y ampliará las oportunidades de creación de valor. SPX
también obtendrá un mayor alcance internacional dado que aproximadamente
un 33% de las utilidades de United Dominion provienen del exterior
de los Estados Unidos. United Dominion, un fabricante diversificado
de productos de ingeniería de su propiedad industrial, transfiere
a SPX 18 empresas, muchas de las cuales tiene una participación
líder en el mercado o cuentan con líneas de productos líderes
en áreas claves, lo que se adecua muy bien al modelo de SPX.
SPX incorporará las empresas de United Dominion a cuatro segmentos
de negocios: tecnología de fluidos, productos y servicios industriales,
productos y sistemas técnicos y soluciones de servicio.
SPX utilizará efectivo y un nuevo crédito bancario de US$780.000.000
suscripto por JP Morgan, una división de Chase Securities, a fin de refinanciar
la deuda existente de United Dominion. La operación, sujeta a impuestos,
será implementada a modo de propuesta de arreglo aprobada por los tribunales
(similar a una fusión) conforme a la ley de sociedades comerciales de
Canadá, y está sujeta a la aprobación de los accionistas de UDI, a condiciones
de autorización antimonopolios y de cierre acostumbradas, y se espera
el cierre del acuerdo para el segundo trimestre del año 2001. Si se rescindiera
el acuerdo de fusión bajo cualquier circunstancia, United Dominion deberá pagar
a SPX una elevada comisión por ruptura del acuerdo de US$40.000.000.
United Dominion retrasará su asamblea ordinaria ya programada y tratará de
celebrar una asamblea ordinaria y extraordinaria combinada a fin de votar
sobre el acuerdo de fusión.
SPX espera que la adquisición aumente sus utilidades por acción en el
primer ejercicio completo y que produzca un incremento importante del
flujo de caja en base al ahorro en los costos que se espera obtener de
por lo menos US$30.000.000 en el primer ejercicio completo. SPX planea
implementar sus programas de compensación "Value Improvement Process®" (Proceso
de mejora de valor) y "Economic Value Added-based (EVA®)" (Valor
económico agregado) en las 18 empresas de United Dominion.
El Presidente y director
ejecutivo de SPX, John B. Blystone expresó que "esta es
una magnífica adquisición que amplía y refuerza la cartera de
empresas industriales y técnicas de SPX a la vez que nos brinda
mayores oportunidades de creación de valor. Los accionistas de
ambas compañías se beneficiarán con esta transacción que nos
proporciona más masa crítica y mayor plataforma para el incremento
del patrimonio de los accionistas. Los accionistas de United
Dominion recibirán una prima importante por sus acciones y una
participación en el valor que crearemos en esta empresa combinada.
Nuestros accionistas se beneficiarán con estos excelentes activos
que se adecuan muy bien a nuestros negocios actuales con un múltiplo
de EBITDA atractivo. Esperamos repetir el éxito de la adquisición
de General Signal a una mayor escala".
El presidente del comité de administración de United Dominion, William
W. Stinson, aseveró: "SPX es una empresa de múltiples industrias
líder con sólidos antecedentes en el fomento del crecimiento y en la
integración de empresas diversificadas y que, a su vez, ofrece a sus
accionistas rendimientos a un valor excepcional. Los accionistas de United
Dominion tendrán el 23% de una SPX expandida con un importante potencial
de crecimiento. Estoy entusiasmado ante el hecho de que nuestros accionistas
y empleados formarán parte de la familia de SPX". Blystone agregó: "Así como
sucedió con General Signal y su variada cartera, utilizaremos nuestro
programa comprobado de incentivo de la gerencia y de implementación de
iniciativas de recorte de costos, mejoras operativas y liquidaciones
estratégicas para integrar con éxito las empresas de United Dominion
a SPX. Trabajaremos para eliminar la duplicación de costos corporativos,
alcanzar eficiencia operativa, mejorar la productividad, ampliar las
compensaciones basadas en EVA, invertir en tecnología y mejorar la calidad
y el servicio que se le brinda al cliente. Confiamos en que podemos utilizar
nuestra experiencia en liderazgo y en técnicas de gestión y aprovechar
nuestra experiencia tecnológica en pos de alcanzar un mayor crecimiento
y rentabilidad para la empresa combinada". Concluyó diciendo: "Deseamos
trabajar con las muchas personas de gran talento que hay en United Dominion.
Una vez completada la operación, SPX tendrá ingresos anuales de más de
US$5.000.000.000, cuatro segmentos de negocios poderosos, un flujo de
caja sólido, mayor alcance mundial y aún más oportunidades de crecimiento
y creación de valor".
El plan de SPX para
mejorar el rendimiento de United Dominion se basará en la recuperación
ya experimentada por SPX. Desde finales del año 1995, la empresa
ha cumplido o excedido las estimaciones de consenso de los analistas
durante 20 trimestres consecutivos, con una triplicación de los
márgenes operativos y con un incremento de siete veces en la
cotización de sus acciones. Además, más del 70% de los empleados
tienen su remuneración ligada a las mejoras en EVA.
SPX recibió el asesoramiento
de JP Morgan; Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson; y
Fasken, Martineau DuMoulin LLP. United Dominion recibió el asesoramiento
de BMO Nesbitt Burns; Stikeman Elliott; y Robinson, Bradshaw & Hinson
P.A.
United Dominion es
un fabricante diversificado de productos de ingeniería de su
propiedad en cuatro segmentos comerciales: Tecnología de fluidos,
equipos, productos de ingeniería especializada e instrumentación
para pruebas. Tiene ventas anuales por US$2.400.000.000 y 14.000
empleados en 20 países. Puede obtener más información en http://www.uniteddominion.com.
SPX Corporation es un proveedor mundial de productos y sistemas técnicos,
productos y servicios industriales, soluciones de servicios y componentes
para vehículos. Puede obtener más información en www.spx.com.
Algunos declaraciones
en este comunicado de prensa son a futuro conforme al significado
que se establece en el artículo 21E de la Ley de negociación
de títulos-valores de 1934, según enmienda, y están sujetas al
amparo provisto por la misma. Sírvase consultar los archivos
públicos de cada empresa para el tratamiento de ciertos factores
importantes que se relacionan con las declaraciones a futuro
incluidas en este comunicado de prensa. Las palabras "creer", "esperar", "anticipar", "estimar" y
expresiones similares identifican esas declaraciones a futuro.
Si bien cada empresa cree que las expectativas reflejadas en
sus declaraciones a futuro son razonables,no pueden asegurar
que esas expectativas lleguen a ser correctas.
Descargar
este comunicado de prensa en formato pdf
WCB
comienza a fabricar en Brasil
Charlotte, NC -- A
través de su sociedad afiliada, Bran+Luebbe Ltda, Waukesha Cherry-Burrell
ofrece en la actualidad fabricación y servicios en Brasil.
La nueva planta ayudará a Waukesha
Cherry-Burrell a satisfacer la creciente demanda de productos
y servicios especializados en Brasil. Esto incluye equipamiento
para la manipulación de líquidos y equipos de procesamiento para
las industrias alimenticias, cosméticas y farmacológicas.
Tanto Nils Ryden, Gerente General
de Bran+Luebbe Ltda, como Wallace Wittkoff, Gerente de ventas
de Waukesha Cherry-Burrell están de acuerdo en que esto beneficiará a
los clientes.
Según explica Ryden, "podemos
aprovechar la base firmemente establecida de Bran+Luebbe en Brasil
para respaldar el rápido crecimiento de Waukesha Cherry-Burrell
en el mercado". "Además, los clientes tendrán acceso
a los productos de alta calidad de ambas empresas".
Waukesha Cherry-Burrell es fabricante
líder de equipos de componentes, entre los que se incluyen bombas,
válvulas, accesorios, intercambiadores térmicos y sistemas de
procesos. Bran+Luebbe fabrica bombas reguladoras de precisión,
equipos para análisis y sistemas de mezclado integrados para
una amplia gama de industrias de procesos.
Además del establecimiento de ventas
y fabricación ubicado en San Pablo, Waukesha Cherry-Burrell brinda
servicios a los clientes a través de una red local creciente
de especialistas en la manipulación de líquidos y en procesos.
Waukesha Cherry-Burrell suministra
líneas de procesos para la producción de salsas con verduras
y carnes en polvo asépticos, salsa ketchup, mostaza y salsas
de crema. Para ayudar a que los clientes satisfagan
la creciente demanda de jugos naturales en los mercados de Brasil
y de Sudamérica, los modernos y eficientes equipos de transferencia
térmica de WCB procesan estos jugos con una mayor capacidad de
producción. Los intercambiadores térmicos con raspador Votator® II
y los tubulares corrugados de WCB son ideales para el procesamiento
de productos viscosos, delicados o con pulpa que no pueden ser
manejados mediante los intercambiadores térmicos de placas. Las
bombas periféricas externas (ECP) de Waukesha son ideales para
productos viscosos, sensibles a la cizalla y que deben cumplir
con normas de higiene estrictas.
Las bombas son ampliamente utilizadas
en las industrias alimenticias, cosméticas, farmacológicas y
petroquímicas.
Consulte más
información de la empresa |
